70
14 августа 2026
За последние пять месяцев большинство производителей тарного картона объявили о повышении цен трижды; совсем недавно PCA повысила цены на тарный картон с 1 сентября 2026 года на 140 долларов за тонну; IP объявила о повышении с 1 сентября 2026 года на 80 долларов за тонну, а Smurfit Westrock — на 100 долларов за тонну. Все эти последние объявления были сделаны с разницей в 3 дня.
Независимая ассоциация производителей упаковки (AICC) считает, что эти повышения не имеют экономического обоснования, исходя из текущих объемов сырья и экономических данных. Производители ссылаются (как они это делали и раньше, опять же без объективного обоснования и неубедительно, учитывая столь короткий промежуток времени) на экономическую необходимость, высокие операционные расходы (например, инфляция, стоимость топлива и рабочей силы, страхование) и дефицит предложения, чтобы оправдать эти повышения. AICC скептически относится к этим причинам на текущем рынке упаковочного картона. Можно утверждать, что повышение цен отражает доминирование на рынке небольшой группы производителей.
Обзор отрасли
Компании PCA, Smurfit Westrock и International Paper занимают примерно 63% рынка поставок картона для упаковки и лайнера. PCA на 95% вертикально интегрирована, что означает, что на открытом рынке они реализуют только 5% своих производственных мощностей. IP и Smurfit Westrock имеют значительные объемы продаж на открытом рынке, но следует помнить, что независимые производители занимают лишь около 10–12% рынка.
Примечательно, что цены производителей растут все последние 5 лет, несмотря на падение спроса на рынке. Объявленные повышения цен навязываются независимым производителям коробок и непропорционально сильно затрагивают их интересы.
Дефицит предложения?
Различные источники сообщают, что за последний год с рынка было выведено 10% производственных мощностей комбинатов. Однако половина выведенных из эксплуатации мощностей приходилась на комбинаты, производящие продукцию исключительно на экспорт. Кроме того, некоторые простои комбинатов носят временный характер и вызваны природными явлениями, например, комбинат IP в Луизиане пострадал от стихийного бедствия.
Эндрю Сильвернейл из IP на прошлой неделе во время телеконференции по итогам отчетного периода заявил, что рост цен обусловлен «проблемами с предложением». Однако на вопрос о спросе он ответил, что умеренный рост во второй половине года в США и Европе был ожидаемым, то есть прогнозируемым. Сильвернейл продолжил свою оценку рынка и экономики, предположив, что инфляция и доступность товаров сдерживают общий рынок. Вывод, основанный на данных, представленных в его презентации, заключался в том, что ожидаемый примерно на один процентный пункт рост во второй половине года будет скорректирован в сторону практически нулевого роста во второй половине года в Северной Америке и умеренного роста в Европе во второй половине года.
Рыночные данные
Три повышения в одном и том же году — необычное явление, но не беспрецедентное. Три повышения произошли в 1994 и 2010 годах. Однако экономические условия в обоих случаях были разными, более жесткими и непредсказуемыми. В 1994 году финансовый сектор столкнулся с заметной турбулентностью. Федеральная резервная система удивила рынки, агрессивно повысив процентные ставки, что спровоцировало серьезный глобальный обвал рынка облигаций, известный как «Великая резня на рынке облигаций». 2010 год был периодом затяжных экономических потрясений и хрупкого, медленного восстановления после Великой рецессии 2007–2009 годов. Несмотря на эти данные, ни один из этих «трех лет роста» не достиг масштабов, объявленных в рамках плана на 2026 год.
Все 3 поставщика продолжают экспортировать 400 тыс. тонн в месяц по цене >/= 600 долларов за тонну. Внутренние цена на картон в июле составили в среднем около 750 долларов за тонну (+/- в зависимости от сорта).
Два объявленных ранее в этом году повышения цен на 50 долларов за тонну (1 марта/1 июня) еще не полностью реализованы на рынке, как утверждают сами поставщики и подтверждают многие переработчики.
Ни одно из трех повышений цен, по всей видимости, не связано со спросом на гофроупаковку, который находится на уровне 2016 года. Цены на коробки из макулатурного картона практически не изменились и уж точно не соответствуют масштабу этих трех повышений цен.
RISI и Bloomberg, два индекса, публикуемые на рынке, на протяжении всего года не совпадали, не были параллельными и даже не были близки друг к другу. С учетом последнего повышения, цены на тарный картон выросли бы на 45% по сравнению с первым кварталом 2024 года. Спрос резко упал после пандемии COVID-19.
Заключение
История показывает, что производители объявляют о значительном повышении цен в надежде в конечном итоге добиться существенного, но меньшего роста цен продаж. По сути, они проверяют стойкость рынка. Первые два предыдущих повышения цен, как объяснялось выше, не были оправданы спросом, поэтому «застряли». Это приводит к разумному выводу, что эти предыдущие повышения цен математически предвосхитили последующий рост спроса. Таким образом, последнее повышение не оправдано традиционными показателями спроса и предложения.
Члены AICC составляют большинство частных независимых компаний по производству упаковки в Северной Америке.
«Хотя мы признаем необходимость прибыльной работы всех наших поставщиков, это не должно происходить за счет долгосрочного благополучия и жизнеспособности другого участника рынка. Объявленное повышение цен произошло без обычных обоснований, касающихся затрат на сырье или рыночной конъюнктуры, и поэтому на данный момент оно неоправданно».
AICC (Независимая ассоциация производителей упаковки) представляет и защищает деловые интересы своих членов в независимом секторе производства гофрированной, складной и жесткой картонной упаковки.
Фото: pulpapernews.com
Источник:
Pulpapernews.com
